Inteligencia Competitiva
Por Ernesto Piedras
En sonora y confusa conferencia de prensa de Carlos Slim, refirió que su empresa filial Telmex ‘ya no es negocio’ y está en números rojos desde hace 10 años.
Sorprendió el tono de victimización y las verdades parciales empleadas en la narrativa.
No obstante, en su reporte a inversionistas, América Móvil revela una situación financiera positiva, con una oferta cada vez más competitiva, especialmente en el segmento de banda ancha.
De acuerdo con estadísticas del IFT, América Móvil acumula 56.7% de los ingresos sectoriales al segundo trimestre de 2023, nivel que multiplica por varias veces más la proporción que alcanzan sus principales competidores.
En términos de ganancias, registra 64.8% del total que aglomeran los principales competidores de telecomunicaciones, y supera en 5.7 veces el monto que registra el segundo lugar.
A partir de la numeralia referida, se demuestra que Telmex no se encuentra en una situación crítica como se afirma, al menos no en términos de su posicionamiento competitivo.
En días recientes, en sonora y confusa conferencia de prensa de Carlos Slim, refirió que su empresa filial Telmex ‘ya no es negocio’ y está en números rojos desde hace 10 años.El tono de victimización lo atribuyó a la regulación asimétrica que le es aplicable, como agente económico preponderante en telecomunicaciones (AEP-T).Al mismo tiempo, afirmó que la prohibición de entrada a la televisión de paga merma el atractivo de su oferta frente a sus competidores.No obstante, la situación financiera y los principales indicadores sectoriales reflejan otra realidad. Incluso, los operadores competidores han insistido que la oferta de Telmex es imposible de replicar y agrega mayor valor a sus usuarios.Contradicción de sus Propios Reportes a InversionistasSe ha especulado que posiblemente el objetivo de esa conferencia era influenciar a alguna parte de la opinión pública sobre la situación de la empresa, en franca contradicción de algo muy delicado legal y financieramente, su propio reporte trimestral a los inversionistas que delinea un panorama diametralmente opuesto.En el más reciente reporte trimestral a inversionistas, correspondiente al cuarto trimestre de 2023, América Móvil dio a conocer que “De manera secuencial, el crecimiento de los ingresos por servicio se mantuvo prácticamente constante en la plataforma móvil en 4.5%, pero continuó acelerándose en el segmento de línea fija a un ritmo de 5.9% en comparación con el 3.6% observado en el tercer trimestre”.[1]Adicionalmente, revelan una fortaleza mayor en los ingresos por la provisión de internet de banda ancha, destacando la contribución creciente del subsegmento empresarial. Al respecto, “los ingresos de líneas fijas fueron impulsados por los de redes corporativas que aumentaron 14.1% año a año, mientras que los ingresos de banda ancha se expandieron 7.2%. Es importante destacar que los ingresos de redes corporativas ya representan el 26.8% de nuestros ingresos de línea fija”.Por su parte, en la acostumbrada llamada y sesión de preguntas y respuestas con medios de comunicación e inversionistas, se refirió que la expansión en sus redes de fibra que llegan a 81% de los accesos, así como el lanzamiento de paquetes con velocidades simétricas en subida y desacarga de datos y la oferta con plataformas de streaming, han mejorado su experiencia de cliente e impulsado su preferencia en el mercado fijo. Ello al registrar un número creciente de adiciones netas, circunstancia que apunta a una oferta cada vez más competitiva por parte de Telmex.[2] Los Números No MientenDe acuerdo con estadísticas publicadas por el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) al segundo trimestre de 2023, el AEP-T acumula 56.7% de los ingresos sectoriales de América Móvil, nivel que multiplica por varias veces más la proporción que alcanzan sus principales competidores, AT&T (12.0%), Grupo Televisa (10.6%), Grupo Salinas (5.5%), Megacable (5.2%) y Telefónica (4.6%). Obvia decir ni todos los competidores en su conjunto alcanzan el peso de mercado y márgenes de ese jugador con poderes monopolísticos.Incluso la sola participación de Telmex en términos de ingresos del mercado fijo (33.3%), considerando los mercados de telefonía, banda ancha y televisión de paga, supera significativamente la registrada por cualquiera de sus competidores.El otro componente que en extremo contradice los dichos infundados es Telcel, que en el mercado móvil ostenta una proporción de 70.0% de los ingresos totales, claramente un segmento que se caracteriza por su categórica y creciente concentración.Participación de Ingresos del Sector de Telecomunicaciones, por Operador2T-2023 (Proporción del Total, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información del Instituto Federal de Telecomunicaciones
En términos de ganancias, cifras compiladas por The Competitive Intelligence Unit (The CIU) a partir de información publicada y reportada por los operadores a sus inversionistas, el AEP-T registró $33,327 mil millones de pesos (mmp) durante el tercer trimestre de 2023, 64.8% del total que aglomeran los principales competidores de telecomunicaciones, y cifra que supera en 5.7 veces el monto que registra el segundo lugar.
Ello apunta a una por demás documentada generación de márgenes significativos para esta empresa, lejos de los números rojos que se refirieron en la conferencia de prensa.
Segmento Fijo: Líder Indiscutible en Accesos
A pesar de haber reducido su participación de mercado en el mercado de servicios fijos (telefonía y banda ancha) en términos de accesos, se ubica en la vecindad de 40%, una ventaja de más de 10 puntos porcentuales sobre su competidor más cercano, lo que evidencia la continuada fortaleza que continúa ostentando este jugador frente a sus pares en el mercado.
Por esta precisa razón, y aunado a las potenciales ventajas que representaría para sus usuarios, la oferta empaquetada con el servicio de TV de paga es que no se le ha habilitado su entrada a este mercado. Adicionalmente a los múltiples candados regulatorios que existen por su carácter como AEP-T, tanto por su título de concesión como por elementos adicionales de la Reforma de Telecomunicaciones.
América Móvil en Accesos de Telefonía y Banda Ancha Fija
Participación de Mercado
(Proporción del Total, %)
Fuente: The Competitive Intelligence Unit con información financiera de los operadores
A partir del análisis sustentado en la cifras oficiales y legales, resulta clara la falta de sustento al mensaje de victimización del aún inamovible preponderante del mercado mexicano de telecomunicaciones.
Más allá de discursos y verdades parciales empleadas en la narrativa, se demuestra que el AEP-T no se encuentra en una situación crítica como se afirma, al menos no en términos de su posicionamiento competitivo en los mercados referidos, ni de ingresos ni mucho menos de márgenes de utilidad.
Por este motivo que continúa siendo apremiante e ineludible el fortalecimiento, cumplimiento y eficacia de las medidas de regulación asimétrica de preponderancia que emita el IFT en la próxima resolución, a una década de la Declaratoria por la que América Móvil fue definido como AEP-T.
Precisamente, una década ha pasado y el terreno de juego entre competidores dista de aproximarse a un escenario de competencia efectiva.
Ello apunta a que el preponderante continúa estando fortalecido, a pesar de afirmar que su empresa de telecomunicaciones fijas ‘ya no es negocio’ y está perdiendo participación de mercado frente a sus competidores.
